Enquanto o rendimento obtido com as opções de compra de ações é considerado um rendimento ordinário de acordo com nossas leis tributárias, uma dedução especial foi criada em 1984, o que permite que os indivíduos deduzam 50% da renda derivada do exercício de opções de compra de ações. (JOHN TOMASELLIISTOCKPHOTO) Enquanto o rendimento obtido com as opções de compra de ações é considerado um lucro ordinário de acordo com nossas leis tributárias, uma dedução especial foi criada em 1984, o que permite que os indivíduos deduzam 50% da renda derivada do exercício de opções de compra de ações. (JOHN TOMASELLIISTOCKPHOTO) Uma maneira simples de tributar o rico Adicionar a. Lindsay Tedds. Daniel Sandler e Ryan Compton Lindsay Tedds é professor assistente na Escola de Administração Pública da Universidade de Victoria. Daniel Sandler é professor de direito na Western University. Ryan Compton é professor associado do Departamento de Economia da Universidade de Manitoba. Como parte de sua plataforma eleitoral de 2017, o Partido Liberal do Canadá divulgou sua família. Seu futuro. Seu Canadá. Este documento da plataforma incluiu duas propostas para aumentar a equidade em nosso sistema tributário. Um, o cancelamento dos cortes nos impostos corporativos dos governos Harper, recebeu uma quantidade significativa de atenção na mídia durante as eleições. O outro não recebeu nenhuma atenção, o que é surpreendente, dado o interesse atual em aumentar as receitas fiscais recebidas de indivíduos ricos. A proposta do liberalismo ignorada pedia limites à aplicação do parágrafo 110 (1) (d) da Lei do Imposto de Renda que prevê o tratamento fiscal preferencial das opções de compra de ações. Um governo que diz que está empenhado em equilibrar o orçamento deve considerar seriamente a eliminação desta dedução. Alguns funcionários recebem uma parte de sua remuneração no emprego sob a forma de opções de compra de ações. Uma opção de compra de ações oferece o direito de comprar ações de uma empresa dentro de um período de tempo determinado a um preço específico. As opções de compra de ações são usadas como parte de um pacote de remuneração de emprego em situações em que existe o desejo de vincular a compensação ao desempenho da empresa. Quanto mais a empresa crescer, mais valem suas opções de ações. As opções de compra de ações tornaram-se o maior componente de compensação entre CEOs e executivos seniores em grandes empresas de capital aberto no Canadá. Os executivos gostam de opções de estoque porque os tornaram extremamente ricos, independentemente da perspicácia gerencial individual ou coletiva. No Canadá, o rendimento obtido com opções de compra de ações é concedido tratamento fiscal preferencial quando comparado a outras formas de remuneração de emprego. De acordo com a legislação tributária canadense, os beneficiários de opções de ações não incorrem em um passivo tributário sobre opções de compra de ações até que as opções sejam exercidas. O valor que deve ser incluído na receita de emprego no exercício é igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações na data em que a opção é exercida e o preço de exercício. Embora os rendimentos obtidos com as opções de compra de ações sejam considerados rendimentos ordinários de acordo com nossas leis tributárias, uma dedução especial foi criada em 1984 (parágrafo 110 (1) (d)), o que permite que os indivíduos deduzam 50% da renda derivada do exercício de opções de compra de ações . Ou seja, apenas metade do benefício de emprego das opções de compra de ações está sujeita a impostos. Como exemplo, digamos que o CEO da WidgetCo ganha um salário anual de 500.000, e para este ano fiscal também recebeu um bônus de 400.000. Dado esse nível de renda, o CEO enfrenta a taxa de imposto marginal mais alta em qualquer renda adicional. Assumiremos uma taxa de imposto marginal federal e provincial combinada de 45%. Em 1 de março, o CEO elege exercer opções anteriormente concedidas. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas às 20 horas. Ela exerce 100 mil opções e vende as ações obtidas no exercício no mesmo dia (mais de 90% das opções de ações de executivos são exercidas e vendidas no mesmo dia), que foram concedidas com uma especificada (Exercício) de 15. As ações exercidas são avaliadas em 1,5 milhão (100.000 opções a 15 por ação) e a venda é avaliada em 2 milhões (100.000 opções com 20 partes). O CEO então obtém um benefício de renda do emprego avaliado na diferença desses dois montantes, que é de 500 mil. Se o total de 500.000 foi tributado, como deveria, ela pagaria 225.000 em impostos, deixando-a com a receita fiscal após as opções de ações de 275.000. Mas, devido à dedução especial, ela apenas paga impostos sobre 250 mil do benefício de renda para um total de 112,500. Ou seja, com a dedução especial, o CEO paga 112.500 de imposto menor que o contrário. Vamos ficar claros: este 500,000 não é um ganho de capital. Uma ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e mantidas porque existe um elemento de risco associado à detenção das ações. Ao comprar e vender as ações no mesmo dia, ela está simplesmente percebendo o benefício de renda que tinha sido anexado às opções de ações premiadas. É simplesmente compensação de emprego diferida. O objetivo do parágrafo 110 (1) (d) era incentivar o uso mais amplo de planos de opções de ações dos empregados. No entanto, não foi estabelecido um nexo de causalidade claro entre o uso crescente das opções de compra de ações e a existência da dedução fiscal. Ou seja, não há evidências de que a dedução tenha atingido os objetivos declarados. Nos Estados Unidos, o uso de opções de ações aumentou muito mais rápido e aumentou para um nível muito maior do que nunca testemunhado no Canadá, apesar de uma preferência fiscal mais limitada. Os liberais estão propondo limitar a dedução para os primeiros 100.000 em benefícios anuais de renda do emprego das opções de compra de ações, para um aumento total projetado nas receitas fiscais de aproximadamente 300 milhões por ano. Embora a proposta liberal seja um passo na direção certa para enfrentar a injustiça em nosso sistema tributário, nossa pesquisa (aqui aqui e aqui) demonstra claramente que toda a dedução deve ser eliminada (ao revogar o parágrafo 110 (1) (d) Da Lei do Imposto de Renda) ou um período de detenção deve ser anexado às ações exercidas para se qualificar para a dedução, como é o caso nos Estados Unidos. Fazer essa mudança simples em nosso sistema tributário garantiria que os canadenses ricos paguem sua participação justa nos impostos. Também faria um dano significativo nos esforços dos governos para equilibrar o orçamento e restaurar a justiça e a progressividade para o nosso sistema tributário. Siga Lindsay Tedds no Twitter: LindsayTedds Restrições copia Thomson Reuters 2017. Todos os direitos reservados. É proibida a republicação ou redistribuição do conteúdo da Thomson Reuters, inclusive por enquadramento ou meios similares, sem o prévio consentimento por escrito da Thomson Reuters. A Thomson Reuters não é responsável por erros ou atrasos no conteúdo da Thomson Reuters, ou por qualquer ação tomada com base em tal conteúdo. A Thomson Reuters e o logotipo da Thomson Reuters são marcas comerciais da Thomson Reuters e de suas empresas afiliadas. Dados selecionados fornecidos pela Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Clique para Restringir. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Todos os direitos reservados. 351 King Street East. Suite 1600. Toronto. ON Canadá M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherMost planos de opção de compra de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de estoque igual a 50% do benefício tributável. (Melissa KingiStockphoto) A maioria dos planos de opções de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. (Melissa KingiStockphoto) Opções de ações podem deixar você com uma nota de imposto desagradável Adicionar a. Especial para The Globe and Mail Publicado quarta-feira, 18 de março de 2017 6:32 PM EDT Última atualização quarta-feira, 18 de março de 2017 6:38 PM EDT A equidade está nos olhos do espectador. Você pode lembrar a história de Jrme Kerviel. Quem era o comerciante de derivados fraudulentos que trabalhava no banco Socit Gnrale SA em Paris. O Sr. Kerviel foi condenado em 2008 por violação de confiança. Falsificação e uso não autorizado dos bancos de computadores, o que resultou em perdas para o banco de cerca de 7,5 bilhões. O Sr. Kerviel foi demitido, mas ele afirmou que o banco estava sendo injusto. ESTRATÉGIA DE PORTFOLIO Quando se trata de justiça, os contribuintes canadenses tornaram a questão tão grande que o nosso governo introduziu regras de equidade para dar alívio aos contribuintes em determinadas situações. Há uma situação que surgiu uma e outra vez, no entanto, onde os contribuintes canadenses choraram, mas o taxman se recusou a chamar o sistema tributário injusto. Uma recente decisão judicial tomou partido com o taxman mais uma vez sobre o assunto, e os canadenses precisam prestar atenção. Deixe-me explicar. Imagine isso. Você está empregado por uma empresa que oferece um plano de opção de compra de ações. De acordo com o plano, você pode comprar ações em seu empregador em 10 por ação. Ao longo do tempo, o valor das ações no mercado aberto sobe 200 por ação. Então, você exerce suas opções e compre 1.000 ações por 10 cada. Seu custo, então, é de 10.000. As ações valem 200 mil (1.000 ações em 200 cada). Você faz um bom lucro de 190 mil no processo. O fato é que esse exercício de suas opções vai desencadear algum imposto. Você acabou de se dar conta de um benefício de 190 por ação (200 menos 10), para um benefício total de 190.000. Isso será tributável para você, não como um ganho de capital, mas como receita de emprego. As boas notícias A maioria dos planos de opções de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. Neste exemplo, então, presuma que apenas 95.000 do benefício (metade de 190.000) serão tributáveis. Isso dará origem a uma taxa de imposto de 44.090 para alguém em uma faixa de imposto elevada em Ontário em 2017. Mas a história não acabou. Suponha que você segure suas ações, e as ações caíram para apenas 10 em um curto espaço de tempo. Você ainda deve o taxman 44.090 em impostos, mas suas ações valem apenas 10.000 (1.000 ações em cada 10). Onde você vai conseguir o dinheiro para pagar sua conta de imposto Se você vender suas ações por 10.000, você realizará uma perda de 190.000 (sua base de custo ajustado é 200.000 o valor na data em que você exerceu suas opções, mas as vende por 10.000) . Você pode esperar que seu benefício de opção de estoque tributável possa ser compensado por sua perda de 190.000 na venda de suas ações. Não tão. A perda é considerada uma perda de capital, enquanto que o lucro tributável foi considerado como renda de emprego. As perdas de capital podem ser aplicadas contra ganhos de capital, mas não geralmente outros tipos de renda. O resultado irá enfrentar o imposto sobre as opções de ações sem alívio imediato da perda. Houve alguns casos judiciais no passado sobre esta questão. Em 20 de janeiro, o Sr. Bing Zhu, um contribuinte canadense, foi a vítima mais recente dos tribunais (ver Bing Zhu v. The Queen, 2017 TCC 16). O Sr. Zhu havia adquirido 116 mil ações em seu empregador, Canadian Solar Inc. (CSI) e, em setembro de 2008, exerceu suas opções e adquiriu 53.150 ações em seu empregador. Ele teve que registrar uma receita de emprego de 1.667.070 (metade dos quais era tributável devido à dedução de opção de compra de 50 por cento) como resultado de suas opções de ações em 2008, mas vendeu suas ações em novembro de 2008, por uma perda de 1.247.657 . Ele tentou argumentar que suas perdas não foram perdas de capital, mas perdas comerciais normais, na tentativa de ter suas perdas aplicadas contra a renda do emprego. Não funcionou. O tribunal decidiu contra ele. Mesmo que não seja justo com o Sr. Zhu, o tribunal não tinha autoridade para dar alívio com base em um argumento de justiça. Para evitar o destino do Sr. Zhu e tantos outros, considere vender quaisquer ações adquiridas sob um plano de opção de compra de ações o mais rápido possível. Caso contrário, você corre o risco de essas ações caírem em valor e deixando você com um golpe de imposto e uma perda de capital que não compensará sua receita de emprego tributável. No mínimo, venda ações suficientes para aumentar o dinheiro para pagar seus impostos. Tim Cestnick é diretor-gerente do Advanced Wealth Planning, Scotiabank Global Wealth Management e fundador da WaterStreet Family Offices. As restrições copiam a Thomson Reuters 2017. Todos os direitos reservados. É proibida a republicação ou redistribuição do conteúdo da Thomson Reuters, inclusive por enquadramento ou meios similares, sem o prévio consentimento por escrito da Thomson Reuters. A Thomson Reuters não é responsável por erros ou atrasos no conteúdo da Thomson Reuters, ou por qualquer ação tomada com base em tal conteúdo. A Thomson Reuters e o logotipo da Thomson Reuters são marcas comerciais da Thomson Reuters e de suas empresas afiliadas. Globe Investor faz parte do relatório The Globe and Mails em negócios Dados selecionados fornecidos pela Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Clique para Restringir. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Todos os direitos reservados. 351 King Street East. Suite 1600. Toronto. ON Canadá M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherStocks, Bonds etc. - gt Investing Tax Issues - gt Chamar e colocar opções Tratamento tributário de renda de investimentos em opções de compra e venda Lei de imposto de renda S. 49 Para a maioria das pessoas, os ganhos e perdas de chamadas E as opções de venda são tributadas como ganhos de capital (na conta de capital). No entanto, se você estiver no negócio de comprar e vender ações, seus ganhos e perdas de opções serão tratados como renda (na conta de renda - ver capital ou renda). Os ganhos ou perdas realizados por um escritor (vendedor) de opções desnudas (não cobertas) são normalmente tratados como receita. No entanto, de acordo com a IT-479R. Parágrafo 25 (c), o CRA permitirá que estes sejam tratados como ganhos de capital, desde que esta prática seja seguida de forma consistente de ano para ano. Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como receita. O rendimento das opções vendidas (escritas) é reportado no ano fiscal em que as opções expiram, ou são exercidas ou compradas de volta. Quando as opções de compra são compradas e posteriormente exercidas, o custo das opções é adicionado à base de custo das ações compradas. Se as opções de compra não forem exercidas, o custo será deduzido no ano fiscal em que as opções expiram. Se as opções de compra forem encerradas vendendo-as, o produto será incluído na receita e o custo original será baixado, no ano fiscal em que as opções estão fechadas. Quando as opções de compra são compradas, o custo é baixado no ano em que as opções expiram, são exercidas ou são fechadas vendendo-as. Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como ganhos ou perdas de capital. O tempo é um pouco mais complicado para as opções que foram vendidas. A tabela a seguir mostra o tempo de registro de ganhos e perdas em opções que foram vendidas ou compradas. Esta tabela foi preparada com base na informação no boletim de interpretação do CRA IT-479R Transações em valores mobiliários. Cronograma do produto reportado para fins fiscais Tratamento fiscal quando as opções são vendidas: ganho de capital no momento em que as chamadas são vendidas compradas para fechar o ganho de capital no momento em que as chamadas são vendidas e os custos de recompra registrados como perda de capital no momento do ganho de capital de recompra No momento do exercício (adicionado ao produto da venda de ações), o ganho de capital no prazo é vendido comprado de volta ao ganho de capital fechado quando o tempo é vendido e os custos de recompra registrados como perda de capital no momento da recompra sem ganho de capital - no momento do exercício, os rendimentos deduzidos do custo de base das ações adquiridas. Tratamento fiscal quando as opções são compradas: perda de capital no momento do vencimento ganho ou perda líquida na compra e venda registrada como ganho ou perda de capital em opções de tempo vendidas para fechar sem perda de capital - no momento do exercício, o custo é adicionado ao custo de base das ações adquiridas perda de capital no momento do vencimento ganho ou perda líquida na compra e venda registrada como ganho ou perda de capital em opções de tempo vendidas para fechar no momento do exercício, o custo é usado para Reduzir t Ele procede da venda de ações. Como você pode ver na tabela, quando as opções de compra e venda vendidas estão sendo registradas como ganhos de capital, o ganho é registrado no ano de tributação em que as opções são vendidas. No entanto, se as opções forem exercidas no próximo ano de tributação. O ganho de capital do ano anterior deve ser revertido e adicionado ao produto da venda de ações (opção de compra), ou deduzido do custo das ações compradas (opção de venda). Para revisar os ganhos de capital do ano anterior, um T1Adj teria que ser arquivado. Veja nosso artigo sobre como alterar sua declaração de imposto depois de ter sido arquivado. Claro, se a declaração de imposto do ano anterior não tiver sido arquivada quando as opções forem exercidas, o retorno do ano anterior pode ser feito omitido o ganho, eliminando a necessidade de uma revisão posterior. Normalmente, o contribuinte se beneficiaria de arquivar o T1Adj. No entanto, se o valor não for significativo, e se um preparador de impostos estiver sendo pago para fazer os impostos, pode haver pouco benefício para arquivar o T1Adj. O único problema é que a Lei do Imposto sobre o Rendimento exige que as receitas das opções sejam adicionadas ao produto da venda de ações (opção de compra) ou deduzidas do custo das ações compradas (opção de venda) quando a opção é exercida. Isto aplica-se mesmo se o produto fosse tributado em um ano anterior, e nenhum T1Adj foi arquivado para reverter isso. Portanto, a dupla tributação ocorrerá se o T1Adj não for arquivado. Pergunta. Durante o ano, você vende 3 opções de venda do mesmo subjacente e expiram para fora do dinheiro. (Ou seja, você mantém os prêmios e não recebe as ações subjacentes). Com base na tabela acima, cada transação deve ser tratada como ganho de capital no ano vendido. E se na 4ª opção vendida do mesmo subjacente, você acaba com as ações subjacentes Claramente você reduz o custo das ações atribuídas pelo valor do prêmio recebido na 4ª venda. MAS você pode reduzir ainda mais o custo das ações, incluindo os primeiros 3 prêmios cobrados se as ações forem vendidas no mesmo ano. Resposta. Cada venda de opções de venda é uma transação separada e não relacionada à próxima venda de opções de venda. Quando a 4ª opção é exercida, o custo das ações não pode ser reduzido pelos prêmios cobrados nas opções de venda anteriores. Isso não é afetado pelo momento da venda das ações. Trocamos opções por cerca de uma década, e no final finalmente decidiu sair, porque havia muita manutenção de registro a ser feita
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