Volatilidade em indicadores de volatilidade de uma cesta de mão para opções binárias A volatilidade é um ótimo método de análise para os comerciantes binários para se familiarizarem. Enquanto a maioria dos comerciantes médios se afastarão da volatilidade se você aprender a entender e como aplicá-la à sua negociação pode levar a lucros explosivos. Em postagens anteriores, examinei algumas razões pelas quais a volatilidade é o seu amigo e a forma de aplicar a volatilidade ao seu negócio, então hoje eu examinarei alguns indicadores comumente usados. De modo algum, este é um guia completo de todos os indicadores de volatilidade, mas é um guia útil para os diferentes métodos de medir a volatilidade e como essa informação pode ser exibida em seus gráficos. Para rapidamente tocar a base, a volatilidade é a medida do movimento em um bem e pode ser atual, relativa, histórica, implícita e usada para criar bandas, raios, osciladores e médias móveis. Volatilidade histórica A volatilidade histórica é uma medida de quão volátil é um ativo no passado. É uma medida do desvio padrão dos preços ao longo de um período definido e é usado para prever a volatilidade de um ativo no futuro. É natural supor que um maior ativo de volatilidade terá um desvio padrão maior e, portanto, uma maior volatilidade histórica, o que é verdade. Esta é uma ferramenta útil porque pode ajudar os comerciantes a determinar a quantidade de movimento que provavelmente ocorrerá. A ressalva é que o movimento implícito pelo indicador poderia ser em qualquer direção, não apenas na direção que você deseja, por isso é vital que você não use esse indicador por si só. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é uma projeção de como um recurso pode ser volátil. Isso pode soar um pouco como a volatilidade histórica, mas há diferenças. Baseia-se nos preços das opções padrão relativas ao preço do ativo subjacente. Eu sei, como os comerciantes binários isso não interessa para nós, mas sim, deixe-me assegurar-lhe. A volatilidade implícita pode ser usada para medir os extremos do sentimento do mercado quando a volatilidade implícita é extremamente alta, ou extremamente baixa, pode indicar momentos em que o mercado está prestes a mudar de direção. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado pode ser e vice-versa. A volatilidade implícita e histórica pode ser exibida como um oscilador ou diretamente nos gráficos. Volatilidade Relativa A volatilidade relativa é um indicador de estilo oscilador que mede os movimentos do mercado em relação ao histórico de preços passados. Foi inventado por Donald Dorsey e dá uma indicação da direção da volatilidade. Isso é importante porque a volatilidade por conta própria é meramente uma medida de movimento, não direção. O indicador se move entre 0 e 100 em um cálculo com base em 10 dias de dados e depois suavizado por uma média móvel de 14 períodos. Esses parâmetros podem ser ajustados para atender às suas necessidades, mas eu sempre gosto de usar configurações padrão em meus indicadores. Este indicador é uma medida maravilhosa da força do mercado e deve ser usado como confirmação de outros sinais, como médias móveis ou MACD. Quando o indicador sobe acima de 50, ele indica força positiva, quando cai abaixo de 50 indica força negativa. Chaikin Volatility Chaikin Volatility é outro indicador de volatilidade do estilo oscilador. É uma fonte de debate, pois mede a volatilidade como o movimento entre o aberto e o fechado e não inclui lacunas como outros indicadores. Outra diferença nesse indicador é a forma como é derivado. Este não é baseado no desvio padrão, mas em movimentos percentuais em relação a uma média móvel de preços altos e baixos ao longo de N dias. A configuração padrão é para um período de 10 dias, suavizado por uma média móvel de 10 dias. Muitas vezes, ele é usado para indicar as partes superiores e as origens das tendências, uma vez que o aumento acentuado no indicador precede frequentemente as reversões do mercado. O indicador é melhor usado como confirmação de outros indicadores, como acontece com a maioria das ferramentas neste grupo. Funciona bem com os Retracços Fibonacci, bem como com outras ferramentas de resistência e resistência. Bollinger Bands 8211 Bandas Bollinger são um método fantástico de utilizar a volatilidade das opções binárias. Este indicador usa um desvio padrão de preços para criar uma média móvel e um par de linhas de sinal que criam uma espécie de envelope de volatilidade em torno dos preços. À medida que a volatilidade aumenta no ativo, as bandas se alargarão, à medida que diminuir, elas vão diminuir. A ação do preço irá passar de um extremo para o outro e fornecer sinais ao longo dos caminhos. O indicador pode ser usado para indicar continuação, inversão e para sinais como crossovers e continuações. É, de longe, o indicador de volatilidade preeminente deste grupo e uma ferramenta recomendada para os comerciantes binários. Pode ser usado por si só ou em conjunto com outros indicadores e pode ser aplicado a gráficos variando de 1 minuto a 1 dia a 1 semana a 1 mês. Como trocar volatilidade usando opções binárias - Patrocinado por Nadex As opções binárias são semelhantes às opções clássicas Com algumas pequenas nuances, mas os componentes utilizados para o preço das opções são o mesmo mercado subjacente, greve (K), volatilidade e tempo. Embora esses componentes sejam todos importantes e tenham influências nos preços, vamos nos concentrar nas oportunidades de curto prazo com a volatilidade da negociação usando opções binárias. O preço de uma opção binária é, na verdade, o consenso dos mercados de que haverá um resultado específico em um momento específico. Por exemplo, pode ser que o SampP 500 seja superior a 1650 às 14 horas do dia seguinte. Se a greve binária for em ou ao redor do preço de mercado subjacente real, neste caso, o contrato de futuros E-mini SampP 500, então o preço binário será de cerca de 50. O binário no vencimento vale 100 por contrato, de modo que esse cenário não é binário O partido (comprador ou vendedor) tem uma vantagem imediata, por isso tem um preço de cerca de metade do valor do contrato. Existem dois tipos de volatilidade, histórica e implícita. Histórico é simplesmente como o preço do ativo subjacente mudou no passado durante um determinado período de tempo. A volatilidade implícita é como o mercado atualmente espera que o recurso seja realizado no futuro. A volatilidade histórica tem uma forte tendência para reverter para a média, de modo que um comerciante prudente sempre está ciente de qual a volatilidade histórica e o que a volatilidade implícita está prevendo. Vender VolatilityRange Trading Se você acredita que o mercado subjacente estará estagnado e permanecerá dentro de um determinado intervalo, então, usar binários pode ser útil para capitalizar sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários do ITM, o que significaria que seu custo inicial é uma parcela maior do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está pagando pela vantagem imediata) Usando esta estratégia, você pode comprar ou vender o ataque binário diretamente no dinheiro (ITM) ou você pode criar um comércio combinado onde ambas as pernas seriam ITM. Vejamos um exemplo em que temos um binário de ouro com o mercado subjacente atualmente comercializado em 1301.10. Você acredita que o mercado de ouro permanecerá estagnado para um pouco mais lento durante as próximas 1 horas antes do vencimento do contrato binário. Existem muitas opções de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando na greve 1300.0 e 1303.0, que terá um retorno melhor em comparação com se escolhemos greves com uma largura maior. Usando essa estratégia, a largura da greve mais larga aumenta a probabilidade de um resultado favorável no vencimento, mas também aumenta o custo inicial, reduzindo assim o ROI quando comparado a uma faixa mais restrita. Estamos comprando o binário com menor greve e vendendo o binário com a maior greve e antecipando o mercado subjacente para permanecer dentro desse intervalo. Combo Trade for Selling Volatility Compre 1 - Gold (Jun) gt 1300.0 em 75 Preço inicial: 75 contrato Se o subjacente terminar acima da greve 1300.0, o lucro líquido seria de 25 contratos Vender 1 - Ouro (Jun) gt 1303.0 a 26.5 Custo inicial : 73.50 contrato (100 26.5 preço de negociação) Se o subjacente terminar em ou abaixo da greve 1303.0, o lucro líquido seria 26.50 contrato Custo combinado 75 73.50 148.50 Ouro expira acima de 1303.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 100 contratos Ouro (Jun) Gt 1303.0 vale 0 contrato Perda líquida no vencimento lt48.50gt Ouro expira abaixo 1300.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 0 contrato Ouro (Jun) gt 1303.0 vale 100 contrato Perda líquida no vencimento lt48.50gt Ouro expira entre 1300.0 - 1303.0 Ouro (junho) gt 1300.0 vale 100 contratos Ouro (junho) gt 1303,0 vale 100 contratos Lucro líquido no vencimento 51,50 exemplos acima não incluem taxas de câmbio Potencialmente, se o mercado permanece plano e finalize dentro das duas greves, você receberá um dou O pagamento estável mas uma perna binária sempre terminará no dinheiro no vencimento. A idéia é que seu binário já está no dinheiro, então você quer que o binário expire o mais rápido possível, na verdade, com o tempo de decadência do binário funciona em seu favor para as opções de ITM. Se você acredita que o mercado subjacente será volátil e talvez seja cauteloso de negociação devido ao risco antecipado percebido, então usar binários pode ser uma ferramenta útil para capitalizar sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários OTM, o que significa que seu custo inicial é uma parcela muito menor do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está entrando em uma desvantagem refletindo um menor custo de entrada) Usando essa estratégia, você pode comprar ou vender o ataque binário diretamente (comércio direcional) que está fora do dinheiro (OTM) ou você pode criar um comércio combinado onde Ambas as pernas seriam OTM. Vejamos um exemplo em que temos o binário USDJPY com o mercado subjacente atualmente comercializado em 102.24 que expira em 8 12 horas. O mercado das bonecas tem estado em uma estreita faixa de negociação por algum tempo e de nossa análise técnica, estamos antecipando uma grande jogada no dollaryen. Na verdade, você acredita que um grande movimento é iminente, mas não pode colocar seu dedo direcionalmente. Uma estratégia que você pode usar para capitalizar esse cenário de mercado é comprar grandes ataques binários e vender as baixas greves dos binários. Você está tomando posições com custos de entrada baratos, mas se beneficia se o movimento do mercado subjacente antecipado vem com um maior pagamento em porcentagem. Mais uma vez, há muitas opções de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando nas greves de 102.60 e 102.00 que são apresentadas abaixo. Combo Trade for Buying Volatility Compre 1 USDJPY gt 102.60 às 7.50 Custo inicial: 7.50 contrato Se o subjacente termina acima da greve 102.60, o lucro líquido seria de 92.50 contrato Vender 1 - USDJPY gt 102.00 a 83.50 Custo inicial: 16.50 contrato (100 83.50 comércio Preço) Se o subjacente terminar em ou abaixo da greve de 102.00, o lucro líquido seria de 83.50 contrato Custo combinado 7.50 16.50 24.00 USDJPY Expira acima 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 100 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Lucro líquido no vencimento 76.00 USDJPY expira Abaixo de 102.00 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 100 contrato Lucro líquido no vencimento 76.00 USDJPY Expira entre 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Perda líquida no vencimento lt24.00gt Futuros, As opções e a negociação de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriadas para todos os investidores. Opção de chamada virtual Opção Vega A opção vega mede a mudança no preço de Uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil de preços das opções de chamadas binárias versus a volatilidade implícita. Esta página fornece a derivação da fórmula de vega de opção de chamada binária a partir dos primeiros princípios, ilustra a opção de chamada binária vega em relação ao tempo de caducidade e volatilidade implícita, seguida pela própria fórmula. As taxas de juros zero são assumidas como de costume. A vega tem importância crucial ao realizar o gerenciamento de risco do portfólio de opções binárias ou ao simplesmente assumir uma única posição especulativa. Para o fabricante de mercado de opções que está realizando um gerenciamento dinâmico de risco de portfólio, a vega é, de fato, o que o mercado de mercado neutro dota está negociando, constantemente comprando e vendendo vol e protegendo os deltas através da negociação do subjacente. Então, para o fabricante de mercado, conhecer a vega é o mesmo que um comerciante de futuros, sabendo quantos contratos de futuros eles são longshort. O comerciante que usa opções binárias para ter visões direcionais precisa entender o efeito da vega, uma vez que uma compra de chamadas binárias pode ser complementada com um aumento no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita pode afetar negativamente o valor da opção de chamada binária após o movimento. Opção de chamada binária Vega e Finite Vega A vega V de qualquer opção é definida por: P preço da opção implícita volatilidade P uma alteração no valor de P uma alteração no valor da Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de compra binária em diferentes volatilidades implícitas . A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamadas binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita sobe de 1,0 a 45,0, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical a esse preço subjacente na Figura 1. O que também Pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de opção binária vega. Isso porque, às 99.75 no exemplo da opção de venda, a opção é in-the-money, enquanto com a versão da opção de chamada aqui, a opção é out-of-the-money. Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção é no dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil 18.0 da Figura 1 é o maior dos perfis quando fora - Do-dinheiro (onde Slt100.00), mas o menor dos perfis quando a opção de chamada binária é no dinheiro (Sgt100.00). O que isso sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta de valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui de valor quando in-the-money (vega negativa). Fig.1 Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Volatilidade implícita A Figura 2 mostra como as opções de chamadas binárias alteram o valor de um determinado preço subjacente em que a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma volatilidade implícita particular proporcionará o vega para essa opção de chamada binária. É evidente que abaixo do Valor Justo de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, o que significa perfis de inclinação positiva e, portanto, vegas positivas. Ao mesmo tempo acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis negativamente inclinados e vegas negativas. Como a volatilidade implícita continua a aumentar para 45,0 todos os perfis concertina em torno de 50 e se achatam levando a vega muito baixa em volatilidades implícitas muito altas. Fig.2 Perfis de preço de opção de chamada binária com preços subjacentes fixos O vega (conforme representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2. A Figura 3 é o perfil de preço S99.75 que corre de 4.0 volatilidade implícita para 16.0 volatilidade implícita, é uma seção do perfil de 99.75 da Fig.2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10.0 volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, a corda 6.0 se estende de 7.0 vol para 13.0 vol. Uma vez que o perfil de preços está aumentando exponencialmente , O gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento da corda. O gradiente da corda é definido por: Gradiente (P2 P1) (2 1) P2 Valor da chamada binária em 2 P1 Valor da chamada binária em 1 ou seja, Gradiente (42.4366 36.4953 ) (13 7) 0,9902 como indicado na linha t 6 da coluna central da Tabela 1. Fig.3 Inclinação da Vega em 99.75 mais aproximando os acordes da Vega Os gradientes da corda 10.0 e da corda 2.0 são calculados da mesma maneira e Também são apresentados no centro Coluna da Tabela 1. Tabela 1 - Do Gradiente de Chord para Chamar Vega Como a diferença entre volatilidades implícitas estreita o gradiente tende para a vega de 0.9056 a 10.0 volatilidade implícita, isto é, onde 0.0. O vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da chamada binária em relação à volatilidade implícita e pode ser indicado matematicamente como: como 0, V dP d, o que significa que, como cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preço Da Figura 2 em 10.0 volatilidade implícita. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita A Figura 1 ilustra os 4 dias para expirar os perfis de chamadas binárias com a Figura 4, fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas. Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a opção de chamada binária vega é sempre positiva (como com opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de chamada binária vega é negativa (ao contrário de "in-the - Opções de chamadas convencionais de dinheiro). Fig.4 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita À medida que a volatilidade implícita cai de 18,0 (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis), os picos e as calhas das vegas aumentam de forma absoluta enquanto os picos e as calhas se aproximam da greve. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Tempo de expiração As figuras 5 amp 6 fornecem os perfis de preço de opções de chamadas binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de opção binária associada vega. A vega absoluta máxima na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine o quão próximo do golpe do pico e da calha na vega. Fig. 5 Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Hora de expirar Fig.6 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Tempo de expiração Independentemente do horário de expiração da opção de chamada binária, a vega viaja por zero, pelo motivo agora familiar, de que os binários em dinheiro têm um preço igual a 50 ou muito próximos. Os pontos de destaque são: 1) Considerando que a opção de chamada convencional Vegas é sempre positiva, pois o aumento da volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo dependendo se elas São in ou out-of-the-money. 2) Considerando que, com as opções de chamadas convencionais, a vega está sempre no seu valor absoluto quando no dinheiro, a opção de chamada binária vega quando o dinheiro sempre é zero. 3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm positiva ou zero vega, as opções de chamadas binárias em dinheiro têm zero ou vega negativa.
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